'N Inleiding Tot J - Kartering

'N inleiding tot J-Kartering Hoeveel Noord-Amerikaanse handelaars weet dat een van die mees algemene-voorraad kartering tegnieke nie sy oorsprong in die Weste, maar is in werklikheid ontwikkel en gebruik in Japan meer as 300 jaar gelede? Voor die Verenigde State 'n nasie was selfs die Japannese gebruik het kandelaars om toekomstige prysbewegings rys handel voorspel. Kandelaars is nie die eerste keer aan Noord-Amerika tot 1989 toe Steve Nison eerste 'n artikel oor hulle skryf in die tydskrif Tegniese ontleding van Voorrade Commodities. Kandelaars toegelaat dat die handelaar om te sien in 'n oogopslag waar die mark geopen en gesluit, saam met die hoë en lae van die tydperk. Maar kandelaars was soortgelyk aan die meeste ander tegnieke (met die uitsondering van punt figuur kartering): tyd en prys is geplot op die x - en y-asse, en of dit 'n minuut of een jaar, almal prys aksie wat plaasvind oor daardie tyd was benoud in die een raam. Prys kan dan aritmetisch of logaritmies word gestip, maar een manier, tyd en prys was saam toegesluit in 'n stel verhouding. Maar die mark aksie was nie onder dieselfde beperkings. In 'n stadige mark, sou daar baie min prysbewegings wees, terwyl vinnig bewegende markte vinnige veranderinge in prys kan getuig. Was 'n arbitrêre voorstelling van die prys per eenheid van tyd die beste manier om toekomstige prysbewegings te voorspel? Markte as energieke Systems Uitvinder John Chen het nie so gedink nie. Na soek na 'n beter manier om die prys aksie te wys, Chen besluit dat markte gedra meer soos energieke stelsels as stelsels beperk tot die twee dimensies van tyd en prys. Huidige metodes was nuttig vir kyk na aksie mark in nawete, maar hy geglo het dat hulle min gedoen om toekomstige beweging verwag. As markte was in effek energieke stelsels, waarvan verskillende vlakke van energie, sou dit nie makliker wees om te bepaal waar pryse gaan met 'n hoër waarskynlikheid van sukses? Chen sien markte werk as termodinamiese stelsels. Afwisselend periodes van ewewig en chaos, pryse te soek na 'n nuwe balans punt na elke tendens vind. Dink aan hierdie gedrag as die daad van gaan op of af stelle trappe wat geskei word deur landings. Wanneer daar 'n toename in die koop, pryse beweeg uit balans en die tendens hoër totdat 'n nuwe ewewig bereik word (die volgende bestemming). Die hele proses is nie tyd verdryf nie, maar eerder die prys afhanklik. En die 'innerlike krag' is belegger gedrag, wat die prys aksie dryf in 'n oorsaak-gevolg verhouding. Volgens Chen, die prys is die enigste gebeurtenis wat werklik saak maak. Een keer 'n handelaar verstaan ​​die proses van hoe prys in wisselwerking en veranderinge, kan hy of sy dit makliker te ontgin. Hoe dit werk Chen se program, genaamd J-Chart, plotte prys as 'n vyf-deel Chinese 'Jeng' of JE karakter (). Een deel van die karakter plotte elke keer wanneer 'n transaksie plaasvind op 'n spesifieke prys, sodat die gebruiker om die vlak van ewewig op enige gegewe tyd te bepaal. Afhangende van gebruiker voorkeur, kan enige tyd gestel en tydperke kan gekombineer word. Opening pryse geplot in geel en sluitingstyd pryse vir die tydperk is geplot in siaan. As die prys van erwe in 'n gegewe raam, begin 'n driehoek te vorm. As dit top swaar, soos in die geval in Figuur 1 hieronder, sal die deel van die plot met inkepings (of grotte) oor die algemeen word gevul in die daaropvolgende sessies. tensy die mark sterk is trending in die teenoorgestelde rigting.